많은 기업의 경우, 투자자들이 재무제표에서 보는 이야기는 극히 일부에 불과합니다. 무형자산이 기업 가치의 80% 이상을 차지하는 현재 상황에서, 기업을 혁신적이고 가치 있게 만드는 요소들은 전통적인 재무제표에서는 대부분 간과되고 있습니다. 경제적 불확실성이 커지고 투자자들의 감시가 강화되면서 글로벌 비즈니스 환경은 매우 압박적입니다. 기업들이 자본과 신뢰를 얻기 위해 경쟁함에 따라, 명확한 혁신 지표(IP)를 통해 지적 재산의 가치를 명확히 표현하는 것이 필수적이 되고 있습니다.
이러한 과제와 기회는 “IP로 선도하기: 혁신 지표가 시장 인식을 형성하는 방식”이라는 제목의 최근 웨비나의 핵심이었습니다. 이 세션에서는 LexisNexis Intellectual Property Solutions의 고객 성공 책임자인 Silvan Berg와 Boston Consulting Group의 부소장인 Michael Wahlen이 함께 투자자 관계에서 지적 재산이 혁신 중심 기업에 대한 시장의 인식을 어떻게 변화시킬 수 있는지에 대해 논의했습니다.
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선도적인 IP 팀이 혁신 지표를 사용하여 가치 평가 격차를 해소하는 방법을 알아보려면 전체 웨비나를 시청하세요.
데이터는 명확한 사실을 보여줍니다. WIPO와 CFA Institute의 연구에 따르면, 2008년 이후 무형자산 투자는 유형자산 투자보다 3.7배 빠르게 성장하여 전 세계적으로 7조 6천억 달러에 달했습니다. 그러나 투자자의 39%만이 현재 보고서가 자산을 효과적으로 평가하는 데 도움이 된다고 답했습니다. 반면, 투자자의 70%는 장부가치 대비 시장가치 격차를 인식되지 않은 무형자산과 연관 짓습니다.
세션 중 Silvan은 “불확실성이 높을 때는 유형 자산뿐만 아니라 미래를 이끄는 무형 자산를 포함한 전체적인 이야기를 해야 합니다.”라고 말했습니다.
그림 : 무형 자산은 2008년 이후 유형 자산 투자를 거의 4배나 앞지르고 있습니다. (Source.)
두 발표자 모두 동의했듯이, 특허는 무형 자산 중 가장 유형적인 형태입니다. 각 특허는 심사관의 문서화 및 동료 심사를 거친 검증된 기술 진보를 나타냅니다. 또한 특허는 인용 및 상호 참조를 통해 영향력 네트워크를 형성하여 혁신의 질에 대한 측정 가능한 증거를 제공합니다. 특허는 인용과 교차 참조를 통해 영향력 네트워크를 형성하여 혁신의 품질에 대한 측정 가능한 증거를 제공합니다.
Wahlen은 소규모 레이저 회사가 매각 가치 극대화를 모색했던 인수 프로젝트 컨설팅 사례를 공유했습니다. 처음에는 기계 및 시설과 같은 유형 자산의 가치가 적정 수준으로 평가되었습니다. 마이클과 그의 팀은 특허 포트폴리오를 분석하여 해당 회사의 기술이 얼마나 독창적이고, 빠르게 도입되었으며, 잘 보호되고 있는지 보여주었습니다.
“진정한 가치는 유형 자산에 있는 것이 아닙니다.”라고 Wahlen은 설명했다. “지식재산권(IP), 노하우, 그리고 기술 발전 방향에 있었습니다.”
이러한 통찰력은 회사의 스토리를 재구성하여 더 높은 가치 평가로 성공적인 인수를 가능하게 했습니다. 이는 정성적 특허 분석이 복잡한 R&D 활동을 투자자에게 즉시 투자 가능한 리더십의 증거로 전환하는 방법을 보여줍니다.
특허는 원시 데이터를 제공하지만, LexisNexis® PatentSight+™와 같은 도구를 활용한 정성적 특허 분석은 해당 데이터를 비즈니스 및 재무 언어로 변환합니다. 이러한 분석은 혁신 지표를 활용하여 이해하기 쉬운 시각화를 통해 이사회, 분석가, 투자자에게 기술의 가치를 더욱 쉽게 전달할 수 있도록 합니다. 예를 들어, 선버스트 차트는 기업이 자원을 투자한 기술 분야를 보여주므로 이해관계자는 추가 설명 없이도 빠르고 신뢰할 수 있는 개요를 얻을 수 있습니다.
Wahlen은 Technology Relevance , Market Coverage와 같은 업계에서 검증된 지표가 혁신과 가치 평가 간의 전환을 단순화한다고 강조했습니다.
“표준화된 지표를 사용하면 많은 노력을 절약할 수 있습니다.”라고 Wahlen은 말했습니다. “이를 통해 이사회와 투자자가 이해할 수 있는 방식으로 혁신의 질을 쉽게 설명할 수 있습니다.”
표: 특허 포트폴리오를 평가하고 이해관계자에게 주는 이점을 평가하는 지표.
이러한 접근 방식은 대화의 주제를 “우리는 얼마나 많은 특허를 보유하고 있는가?”에서 “우리의 혁신은 어떤 영향을 미치는가?”로 전환합니다. 즉, 관심의 초점을 양에서 가치로 옮깁니다.
투자자들이 혁신과 위험에 대한 투명성을 더욱 요구함에 따라, 투자자 관계(IR)에 지적 재산권을 포함하는 것은 더 이상 선택 사항이 아닙니다. Berg는 IP 팀이 특허 관련 통찰력을 기존 커뮤니케이션에 통합할 수 있는 여러 가지 기회를 제시했습니다.
“투자자들에게 특허 강의는 필요 없습니다.”라고 Berg는 말했습니다. “혁신이 어떻게 내년 매출의 60%를 보호하는지 이해해야 합니다.”
투자자 커뮤니케이션에 특허 분석을 포함시키는 것은 단순히 혁신 역량을 보여주는 것 이상의 효과를 가져옵니다. R&D, 전략 및 재무 팀 간의 공통 언어를 제공하여 복잡한 기술 데이터를 투자자가 활용할 수 있는 실행 가능한 통찰력으로 전환합니다.
웨비나에서 Berg는 IP 리더와 조직 전체에 대한 두 가지 측면에서 이익을 요약했습니다.
특허 분석은 기업이 경쟁이 치열한 시장에서 경쟁력을 유지하는 데에도 도움이 됩니다. 기술 리더십을 정량화하고 전략적 우선순위에 매핑함으로써 기업은 혁신을 통해 미래 수익원을 보호하고 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하는 방법을 투자자에게 정확하게 보여줄 수 있습니다.
데이터만으로는 시장을 움직일 수 없습니다. 데이터 뒤에 숨겨진 스토리가 시장을 움직입니다. 투자자들은 특허 분석이 전략적 주제와 구체적인 성과에 연계될 때 반응합니다.
웨비나에서 발표자들은 산업 전반에 걸쳐 이러한 변화가 어떤 모습일 수 있는지에 대한 사례를 공유했습니다.
이러한 사례는 특허 분석을 통해 IP 기능이 법적 필수 요소에서 신뢰를 높이고, 투자자를 유치하고, 시장 인식을 강화하는 전략적 스토리텔링 도구로 격상될 수 있음을 보여줍니다.
혁신 지표를 활용해 투자자에게 가치를 전달하는 업계 리더들의 실제 사례를 보려면 여기에서 웨비나 전체 녹화 영상을 시청하세요: https://www.lexisnexisip.com/resources/leading-with-ip-how-innovation-metrics-shape-market-perception/
마지막으로 Berg는 IP 리더들에게 스스로 변화를 주도할 것을 촉구했습니다. “IP가 제대로 표현되지 않으면 기업의 가치 창출 스토리는 불완전합니다. 당신은 그 이야기를 소유해야 합니다.”
보고의 다음 단계로 발표자들은 다음과 같은 접근 방식을 제안했습니다.
특허 분석을 투자자 커뮤니케이션에 통합하면 보고를 개선하는 것 이상의 효과가 있습니다. R&D, 재무 및 전략 팀 간의 협력을 강화하고, 추상적인 혁신을 경쟁력의 실질적인 증거로 전환합니다.
전체 토론 보기
IP 보고가 단순한 수치 인용을 넘어 전략적 인사이트 제공으로 어떻게 발전했는지 자세히 살펴보려면 전체 영상을 시청하세요. 전체 웨비나에서는 다음 내용을 심도 있게 다룹니다.
To see the full discussion between Michael and Silvan about leveraging patent analytics to communicate value to stakeholders, please watch the recording on the link below.
